檔案從 三月 13th, 2012

定期定額解碼/債怎麼選?交給基金不用煩

星期二, 三月 13th, 2012

2012/03/13

【聯合晚報╱記者吳瑞菁╱台北報導】

剛進入職場的小S、小H與小E,最近手上都有一些積蓄,想要開始進行投資理財,三人討論著最普遍的投資理財方式,不外乎存款、股票與債券,在目前市場比較動盪且低利率的時代,這三種方式的優劣勢為何?應注意什麼?

問:才出社會就碰到全球金融動盪環境,存款該注意什麼?

富達證券研究部答:對於投資屬性非常保守的投資人,可將部分的錢存放在金融機構,較投資債券、股票的波動風險低,且可靈活運用,變現性高,但須留意扣掉通膨之後的利息收益。以五大銀行平均一年期定存利率1.36%為例,去年全年消費物價指數年增率為1.42%,若今年狀況持續,小S存錢一年等於實質無利息收益。

問:投入股票、債券,各有何優劣?

答:投資債券就是借錢給政府或企業,在特定的期間內能領取利息收入(但若是零息債券,則無利息收入);持有債券,通常有固定收益,在追求長期資本增值的同時,還擁有較股票投資為低的風險。股票靈活性高,投資相對風險較高,但若拉長投資時間來看,譬如5到10年,讓時間駕馭股價的短期波動風險,股票投資也有機會追逐優於債券的報酬(詳見下表)。

問:股票那麼多,不知如何挑選,該怎麼辦?

答:與其花費精力選股,不妨交給專家代勞。譬如可投資股票型基金,一次囊括由研究團隊篩選出來的一籃子有潛力的股票,因此即便某一檔股票下滑,也能分散可能的損失風險。整體而言,職場新手建議不要重壓單一標的,除了薪資戶在銀行的存款可以活用,投資的部分則依照自己的風險屬性配置於股票型基金或債券型基金。(編輯部整理)

‧免責聲明:以上內容由各投資機構或媒體提供,純屬研究性質,僅作參考,使用者應明瞭其參考性,審慎考量本身之投資風險,使用者若依本資料投資發生損失須自行負責,聯合理財網對資料內容錯誤、更新延誤不負任何責任。

全文網址:udn基金 – 基金投資 – 投資秘訣 – 定期定額解碼/債怎麼選?交給基金不用煩http://money.udn.com/mag/fund/storypage.jsp?f_MAIN_ID=420&f_SUB_ID=3097&f_ART_ID=259538#ixzz1oz8nRhEH
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拉美、金磚四國 漲勢最犀利

星期二, 三月 13th, 2012

2012/03/13

【經濟日報╱記者高佳菁/台北報導】

今年來,在資金的推波助瀾下,各國股市近期面臨漲多修正,展望第二季,則以拉美及金磚漲勢最犀利,根據統計,從2003年也就是景氣循環起始年至去年各大新興市場表現來看,拉美及金磚四國的平均漲幅最大,分別為7.31%、6.30%,位居冠、亞軍。

滙豐拉丁美洲基金經理人唐祖蔭表示,歐債問題持續在解決中,中國CPI明顯下降,美國製造業復甦、就業狀況好轉,看來拉美受國際因素干擾性降低,預期資金回流將引發價值重估。

尤其,去年8月以來巴西央行已累積降息11碼,隨寬鬆貨幣政策效果持續發酵,稅負優惠政策也有所助益,激勵消費動能熱絡。

以過去歷史經驗顯示,降息12個月後股市正報酬機率高達95%。

就各類股來看,與內需相關的消費和金融類股受惠最顯著。

央行已經聲明今年基準利率將降至10%以下,滙豐環球投資預期今年底前可能還有5碼降息空間,基準利率降至8.5%。

台新拉丁美洲基金經理人張菁惠指出,巴西於3/8再度降息3碼 下,可望持續提供市場充沛的資金及提升出口競爭力,若通膨持續下滑,預期巴西央行將有機會再度降息,在資金維持寬鬆下,對拉美股市將是中長線利多。

就類股走勢分析,拉美股市上漲至今出現類股輪動走勢,一月以去年跌深的能源與原物料股反彈幅度最大,二月轉以表現相對落後、基本面優異的內需循環股接棒演出。

預期接下來將回歸基本面選股,在今年經濟可望溫和復甦,且貨幣政策趨向寬鬆下,看好景氣循環股及能源類股後市表現。

ING金磚七國基金經理人陳信嘉進一步指出,新興股市在過去兩個多月,就如同2008年以來的每次的反彈一樣,流動性還是最重要的驅動力,隨著總經環境逐漸轉佳,基本面的接棒演出才能真正為股市帶來長期的上漲動能,以今年股市表現較佳的拉丁美洲而言,巴西政府強力降息、放寬信貸與調降IOF稅至0%等諸多政策工具,可望推動巴西經濟成長回溫,讓基本面跟上股市反轉力道。

雖然中國降低GDP成長預期,但陳信嘉認為,中國經濟成長率7.5%是保守下限,實際成長率應會高於7.5%,官方公開放棄保八魔咒,反而顯示中國對掌控經濟的信心,以及以長期穩定轉型為重,不願陷入數字迷思的態度,對中國經濟穩定發展還是深具信心。

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全文網址:udn基金 – 基金趨勢 – 境外、股票型 – 拉美、金磚四國 漲勢最犀利http://money.udn.com/mag/fund/storypage.jsp?f_MAIN_ID=339&f_SUB_ID=3099&f_ART_ID=259481#ixzz1oz6uQpKF
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